Ми представляємо інтерв'ю з директором АКПР Костянтином Кобловим.
- В чому антікрізісность?
- "Антікрізісность", як Ви говорите, в пошуку нових методів роботи в нових умовах.
Ми вважаємо, що зараз дані послуги мають бути затребувані як ніколи.
По-перше, криза вимагає перебудови організаційної структури робіт по кредитуванню інвестиційних проектів.
По-друге, криза повинна стати каталізатором формування культури підготовки інвестиційних проектів. Кредитні організації тут повинні стати провідником такої культури.
В переважній більшості випадків бізнес-планування сприймається потенційним інвестором лише як обтяження по створенню якогось формального документа, необхідного для отримання кредиту. При цьому до реального життя цей документ не може бути прикладений.
Подібний формалізм породжений, перш за все, кредитними організаціями. Склалася практика – бізнес-план для бізнесу і бізнес-план для банку. Другий формат означає якийсь гранично спрощений квазі-документ, що носить формальний характер.
Таке положення справ зрозуміле. Для кредитора критично оцінити заставу Позичальника. Сам бізнес-проект, по суті, йде на задній план.
Криза міняє ситуацію. Виробничі об'єкти, які виставлялися як застава, нестримно знецінюються. Все частіше і частіше перехід у власність виробничих активів зазнає тільки одні збитки. Тому в справжніх умовах стає актуальною не тільки наявність заставного майна, але і аналіз спроможності бізнес-проекту. Це вимагає пошуку нових форм роботи. Зрозуміло, що кредитна організація не в силах самостійно аналізувати всю масу запитів, що поступають. По-перше, це вимагає розширення штатів. По-друге, навіть в цьому випадку, необхідні галузеві консультації.
І ми на собі відчуваємо, що процес пішов. З одного боку, - дзвонять незадоволені потенційні інвестори, яких банк примушує проводити дослідження ринку, готувати бізнес-план. З іншого боку, банки поводяться до нас з пропозиціями налагодити абонентське обслуговування по експертизі вже готових проектів.
Є розуміння, що незабаром у нас в країні складеться загальносвітова практика підготовки і оцінки інвестиційних проектів. Так, криза з'явилася каталізатором цього процесу. По-перше, кредитні інститути вимагатимуть від Позичальника певний стандарт підготовки інвестиційного проекту. По-друге, більш значущий вплив придбає оцінка спроможності бізнес-проектів.
Для Позичальника: Підготовка інвестиційного проекту – дослідження ринку, аналіз устаткування, бізнес-планування;
Для кредитора: Експертиза готових бізнес-планів
- Виглядає достатньо банально. У чому унікальність Вашої пропозиції?
- Виглядає банально, але ми розуміємо, що це унікальна послуга. Мова, звичайно, йде про сферу нашої компетенції – інвестиційних проектів в промисловості.
По-перше, тільки ми можемо працювати на промислових ринках B2b, якщо мова йде про товарних ринках. На товарних ринках першорядне значення належить первинній інформації. Це інтерв'ю з виробниками, постачальниками, споживачами. Тут ми роками відпрацьовували технології.
По-друге, унікальність в аналізі устаткування і техніко-економічному аналізі проекту. Порівнюються виробництва, що діють. Аналізуються різні схеми, технології, аналізуються речення всіх виробників на постачання даного устаткування. Визначається оптимальне рішення, виходячи з планованого об'єму і номенклатури виробництва. Ведеться робота з постачальниками устаткування по аналізу вимог до інфраструктури і інженерних комунікацій.
На нашій практиці не було випадку, коли кредитні організації цікавилися питаннями вибору устаткування. Це питання цілком вважалися досвіду Позичальника.
Зате до нас досить часто звертаються підрозділу по реалізації заставного майна. З різних причин або устаткування, або вже готове виробництво стає власністю кредитора. І тут вже встає питання ліквідності устаткування / виробництва.
На нашій практиці були випадки, коли з'ясовувалося, що вироблювана продукція не проходить під російські будівельні нормативи. Її не можна використовувати на території Росії. Це означало, що завод, який як застава перейшов до кредитора, ні стоїть ні копійки.
Зараз на різних митних і заводських майданчиках коштує величезна кількість устаткування, яке кредитори не можуть збути впродовж декількох років.
Ліквідність проекту, а тим більше ліквідність різних складових проекту у разі невдалої реалізації не розглядалася.
Актуальність аналізу устаткування не визначається тільки його ліквідністю. Розмір помилки, пов'язаної з неадекватним вибором устаткування, може мати ключове значення для успіху бізнес-проекту на стадії його реалізації.
По-третє, це єдина ФАКТИЧНА пропозиція по трьом напрямам підготовки інвестиційного проекту в ПРОМИСЛОВОСТІ - дослідження ринку, аналіз і підбір устаткування, аналіз результатів фінансової діяльності.
По-четверте, Відладжена за багато років система роботи дозволяє понизити собівартість робіт, пов'язаних з підготовкою інвестиційного проекту.
- Розкажіть детальніше про схему Вашої роботи
- Що стосується підготовки інвестиційних проектів, то тут все зрозуміло. Роботи включають дослідження ринку, аналіз устаткування, аналіз господарсько-фінансової діяльності.
По-суті, ця сфера діяльності не відноситься до фінансових інститутів. Кредиторові важливо розуміти необхідність такої роботи і вимагати її від Позичальника. Нерідко після закінчення проекту, майбутній інвестор не тільки радикально переглядає базові положення, але і взагалі відмовляється від реалізації проекту, розуміючи, що ідея не життєздатна.
Докладніше варто зупинитися на послузі для Кредитних організацій. По-суті, це експрес-дослідження. Склад робіт включає декілька експертних інтерв'ю з гравцями ринку, декілька інтерв'ю з постачальниками устаткування, аналіз всієї наявної статистичної інформації по ринку, ну і аналіз правильності розрахунків показників фінансової діяльності
1 Експертизу виводів про ринкові перспективи проекту
Склад робіт включає:
А) Проведення експертних інтерв'ю з гравцями ринку.
Би) Аналіз даних статистики (Якщо така є по аналізованому ринку)
В) Аналіз внутрішньої інформації АКПР
2 Оценка вибору базового устаткування
Склад робіт включає:
А), Інтерв'ю з технологами виробництв , що діють
Би). Інтерв'ю з постачальниками технологій і устаткування
3 Оценка правильності розрахунків показників фінансової діяльності
4 Склад робіт включає аналіз представлених результатів.
ФОРМАТ ВИСНОВКУ:
1 ОЦЕНКА РИНКОВИХ ПЕРСПЕКТИВ ПРОЕКТУ
А) Прогноз розвитку ринку
Би) Прогноз потенційної ринкової частки
В) Галузеві ризики реалізації проекту
Грам) Оцінка ліквідності реалізованого проекту
2 ДУМКИ Про ПЕРЕВАГИ І НЕДОЛІКИ ВИБРАНОГО УСТАТКУВАННЯ
А) Оцінка виробничої ефективності вибраного устаткування
Би) Оцінка ліквідності вибраного устаткування
3 ОЦЕНКА ФІНАНСОВИХ РАСЧЕТОВ
А) А) Оцінка розрахунків кеш-фло, прибутків-збитків
Би) Оцінка фінансових коефіцієнтів і їх відповідності показникам , що рекомендуються
В) Оцінка показників беззбиткової і фінансової міцності проекту
Грам) Оцінка розрахунків ефективності інвестиційного проекту
Д) Оцінка впливу основних початкових параметрів на результативні показники ефективності інвестиційного проекту, комплексна оцінка проектної риски по методу Монте-Карло.
Так, це свого роду аутсорсинг частини робіт аналітичних підрозділів кредитора. Ми розуміємо, що для оцінки проекту аналітик повинен виконати певний круг робіт. Йому необхідно поспілкуватися як з гравцями ринку, що діють, так і постачальниками технологій і устаткування. В більшості випадків це буде непідйомне завдання.
На закінчення хотілося б додати, що ми розуміємо важливість "коротких" робіт, тому робимо цю роботу протягом 5-ти днів, а відладжена за багато років система роботи дозволяє понизити собівартість.
Шелестюк Марія Академії Кон'юнктури Промислових Ринковтел./Факс (495) 362-92-24, 642-72-28www: Akpr. Rue-mail: reklama@akpr. Ru
|
